互聯網發展助「純保險」崛起

上一篇《從GME期權事件看醫療保險在投資組合中的重要性》提到，保險就是大家接觸得最多，亦都是最值得做的「期權」，以有限的保費去保障各種意外帶來的重大損失。期權除了可對你的投資起保護作用外，你甚至可通過各種的期權組合提升投資回報，撇除盲目的投機炒賣不說，期權的而且確是一種好工具，但為何近年才開始興起呢？其中一個原因，相信是和互聯網的發展有關。

從 GME 期權事件看醫療保險在投資組合中的重要性

有若干「股齡」的朋友，都會記得從前股民是要打電話來進行股票買賣的，複雜如期權，致電給經紀落單後，經紀通常還需要致電盤房，之後再等盤房「覆盤」，中間想更改價格或張數，又是一輪的電話，經紀的工作增加，投資者也可能嫌麻煩，畢竟遠不及買賣股票簡單及爽快。不過，手機應用程式的出現改變了一切，加上資訊愈來愈多元化，都造就了期權的普及。

期權之所以吸引投資者，其中一個特點就是「高槓桿」，以較小的本金實現防守或增值的效果。回到保險，「純保險」就是較高槓桿的險種，「純保險」泛指沒有儲蓄成份的保險，一般有指定期限，以純消費形式購買保障，沒有儲蓄成份、紅利及現金價值等。

以人壽保險為例，即是「定期人壽」（又稱「純人壽」，因定期人壽一般沒有儲蓄成份），由於沒有儲蓄成份（不過可能有續保條件或年齡上限)，其保費比較廣為人知的「終身人壽」便宜一大截，視情況而定，或可低至十分之一。舉例說，35歲男性，港幣100萬元的人壽保額，年保費只需約港幣800元左右（各種計劃不盡相同，只是舉例說明之）。不過，公眾對看似價廉物美的「定期人壽」的認知程度卻不高，原因可能和過去的商業模式有關，互聯網同樣帶來了改變，各種網上平台促進了資訊多元化，投保亦從此變得簡單，而「Buy Term and Invest the Difference」再掀爭論。理論上就是購買「定期人壽」，把省下來的保費進行投資，如果投資能力夠強，可以累積到比「終身人壽」更高的回報。不過，筆者認為「定期人壽」、「終身人壽」及「Buy Term and Invest the Difference」不能簡單的分勝負，始終要回到財務策劃的初心。

你為甚麼需要購買人壽保險？最基本的目的，應該是在你意外身故後，為你的家人或受供養人提供財務保障，比如說你有小孩、需供養伴侶、父母或親人、或你有債務（例如按揭貸款）。反過來說，如果你不需要在財務上支援任何人及沒有欠債，你或許並不需要人壽保險，意思上隨著你不同的人身階段，你需要的保障金額可能都會有所不同，比如說一個退休人士已經沒有家庭經濟負擔，而子女已有獨立的經濟能力。換言之，如果你很清晰自己的責任何時完結，「定期人壽」也許可以成為你的選擇之一，因為你能以較具競爭力的保費獲取同等但有期限的保障。

那我還需要「終身人壽」嗎？從財務策劃角度看，保險策劃、稅務策劃和遺產策劃是一環扣一環的。雖然香港沒有遺產稅，但如果你有考慮過移民，或退休後到外地享受生活，請注意遺產稅的影響，人壽保險就是良好的節稅工具，而終身的保障才更有效地發揮這個功能，因為你不可能預知自己幾多歲會離世。另外，人壽保險某個意義上是一張另類遺囑，用得其所的話，將發揮財富保護與傳承的功能，受保人可以透過人壽保險來分配遺產，急需現金時又可將保單抵押，指定受益人的方式富彈性之餘，都減少了部分的法律風險。總的來說，可與生前贈與及遺囑互補不足，但同樣需要終身的保障，才能更好的發揮。（如有較複雜的家庭需求，宜諮詢相關的專業人士）。

從財務策劃的角度看，當然樂見市場上有更多選擇與資訊，滿足不同的需要，保費也將更用得其所。如果你所處於的人生階段，有上述的財務缺口，你現在可能只要需點撃幾下，就可用「純保險」以比想像中低的成本，來添加各種保障，相信再沒有理由拖延，而不做好規劃了！