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保險知識 【精算師爆料】保險公司如何賺錢？純人壽保費點解平過杯咖啡？
定期人壽保險越賣越平，以30歲非吸煙男性為例，投保$100萬保額，Bowtie人壽保每月保費僅$38，分分鐘平過去Cafe買杯咖啡！保費咁平，究竟保險公司點賺錢？定期人壽保險保費如何釐定？資深精算師、Bowtie聯合創辦人兼聯合行政總裁陳鯤宇（Michael），親自為大家揭開平保費的秘密。
保險公司如何釐定人壽保險保費？
人壽保險定價主要受以下兩大因素影響：
- 受保人的固有風險（Inherent Risk）
- 保險公司就該產品的開支及盈利，以及產品的風險池（Risk Pool）
受保人的固有風險
長期以來，精算師都在研究哪些因素影響死亡率， 最常用的因素包括年齡和性別，因為：
- 統計學上顯示了它們對死亡有重大影響
- 追蹤和確認這兩個因素既簡單，又低成本
除了上述兩個因素外，後來又加入了吸煙因素。事實上，保險公司是最早記錄吸煙習慣增加導致癌症發病率上升的機構之一。
吸煙對死亡率的影響，近似年齡增加 5至10歲，例如55歲吸煙男性於10年內的死亡率，與65非吸煙男性的死亡率相約。
除了吸煙，還有很多因素會影響健康，例如睡眠、飲食、運動，但追蹤這些因素比較困難，而且成本高昂，所以保險公司通常都不會考慮。
開支及盈利
開支及盈利考量大致可分為3方面：
1. 分銷及市場推廣成本：包括代理、經紀和銀行的中介佣金，以及網上行銷等成本。
2. 保險公司的運營成本：例如核保、理賠及客戶服務等。
3. 儲備金和資金成本：人壽保險公司需要有充足的資本以應付賠償，例如每月支付$38保費的30歲非吸煙男性不幸離世，Bowtie便要向保單受益人賠償$100萬，因此保險公司需要預留額外的資金。預留的金額取決於保險公司所承擔的風險，一般受監管規定，而預留資金亦是一種成本。
消費者可以用保費，反推自己某個年齡死亡率？
定期人壽保險結構簡單，你的保費直接反映死亡率。
例如，一位30歲非吸煙男性投保Bowtie定期人壽保，保額為$100萬，每月保費為$38。我們可以直接推算受保人的該月死亡率約為（或小於）0.0038% （即 38 / 1,000,000）；而該年的死亡率則約為 0.046%（即 （38 X 12） / 1,000,000）。
雖然上述死亡率為0.046%，看似甚低，但仍然會有機會發生。死亡率0.046%，即我們估計，在100萬30歲非吸煙男性中，1年內約有460人將因為疾病或意外等原因而身故。不過，我們無法預知這不幸的460人會是誰。
香港精算學會於2020年發表《香港人壽保險受保人死亡率報告2018》。該研究涵蓋2010年至2017年期間，17間主要保險公司壽險受保人數據。學會把研究結果跟2001年香港人壽保險受保人死亡率報告 （涵蓋1991年至2000年間的數據）作對比，發現：
- 男性出生時平均預期壽命由78.6歲上升至82.5歲，女性則由83.6歲上升至86.8歲。
- 25歲以下組別死於意外的比例大幅下降， 男性由38%降至18%，而女性則由 38% 降至14%。
- 25至45歲的男性心血管疾病佔死亡的比例顯著增加，從 8%上升到12%。
- 45歲以上年齡組別死於呼吸系統疾病的比例明顯上升，男性由 9%增至16%，女性則由 8%增至13%。
不過，死亡率表的數字，受研究對象和研究年份等因素影響。以上述的保險數字為例，已通過核保程序的受保人，較普羅大眾健康，所以上述數字並不能代表全港市民。
Bowtie人壽保險保費平過唔少競爭對手，業務真係可以持續發展？
Bowtie希望帶給客戶性價比高的產品，所以將節省的成本，透過低廉的保費直接令客戶受惠。Bowtie的價格優勢，主要歸因虛擬保險公司的營運模式，包括：
1. 不須向中介人（例如Agent或銀行）支付銷售佣金，節省銷售成本。Bowtie客戶可以直接於網上投保，這種銷售方式深受怕Hard Sell的消費者歡迎。
2. 採用先進科技，令流程自動化，降低行政成本：
- 大部份個案均由Bowtie自家研發的核保系統處理，該系統可以準確地根據受保人的風險釐定保費，而核保團隊則負責覆核工作。
- Bowtie將所有文件電子化。紙張雖不昂貴，但印刷、郵寄、尋找及重發遺失文件等行政工作都會帶來額外成本，最終難免要由客戶承擔。
3. Bowtie 人壽保設計簡單，只提供純保障，並無儲蓄成份，因而毋須聘請龐大的投資和精算團隊來管理。
Bowtie深信良好而可持續的商業模式，才能為客戶提供最大價值。因此，我們專注保險業務，透過風險池機制分成，並不會將客戶資料轉售予第三方圖利，也不會依賴冒進的投資策略賺錢。
保費平，會否變相只容許非常健康的消費者投保？
Bowtie 並非只接受非常健康的人投保。事實上，保費已反映每位受保人的相應風險。對Bowtie而言，我們希望可以有更多人投保，以達到收窄香港的身故風險保障缺口的目標。
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本文章內容由 陳鯤宇 Michael Chan 提供並只供參考，不代表 Bowtie 立場，Bowtie 對任何人因使用或誤用任何信息或內容，或對其依賴而造成的任何損失或損害，不承擔任何責任。此文章內任何與 Bowtie 產品相關的內容僅供參考及作教育用途，客戶應參閱相關產品網頁內詳細之條款及細則。
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